تأثیرات هاوینگ روی بازار و پیش‌بینی‌ها

هاوینگ یک رویداد ضدتورمی است که اولین بار در بیت کوین اجرا شد و از آن زمان به یکی از عوامل مهم در تعیین ارزش این ارز دیجیتال تبدیل شده است. تأثیرات هاوینگ روی بازار می‌تواند بسیار گسترده باشد، زیرا با هر هاوینگ، فشار عرضه کاهش می‌یابد. سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار به دقت این رویداد را دنبال می‌کنند، چرا که تأثیرات هاوینگ روی بازار می‌تواند مسیر حرکت ارزهای دیجیتال را به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار دهد. آگاهی از این تغییرات برای هر کسی که قصد فعالیت در این حوزه را دارد، ضروری است.

مفهوم هاوینگ و اهمیت آن در بیت کوین

هاوینگ یا هالوینگ (Halving) به معنای “نصف شدن” است، اما در دنیای بیت کوین به یکی از رویدادهای کلیدی شبکه اشاره دارد. در تلفظ انگلیسی، حرف “L” در کلمه “Halving” تلفظ نمی‌شود، بنابراین استفاده از واژه “هالوینگ” نادرست است. تلفظ صحیح این کلمه “هوینگ” است، اما به دلیل رواج بیشتر “هاوینگ” در زبان فارسی، این واژه معمولاً استفاده می‌شود. هر ۲۱۰ هزار بلاک که در شبکه بیت کوین استخراج می‌شود، فرآیندی از پیش تعیین‌شده فعال می‌گردد که طی آن پاداش استخراج هر بلاک به نصف کاهش می‌یابد. این کاهش پاداش، تولید بیت کوین‌های جدید را کاهش داده و نرخ تورم بیت کوین را کنترل می‌کند. در ادامه به بررسی تأثیرات هاوینگ روی بازار، تاریخچه آن و پیشبینی ها می‌پردازیم.

هاوینگ چگونه اتفاق می‌افتد؟

تأثیرات هاوینگ روی بازار : شبکه بیتکوین از فناوری بلاکچین به عنوان زیرساخت خود بهره می‌برد. بلاکچین یک زنجیره پیوسته از بلاک‌هاست که هر بلاک شامل اطلاعات مربوط به تراکنش‌ها است. وظیفه ساخت این بلاک‌ها و تأیید تراکنش‌ها، به عهده ماینرهاست. ماینرها با استفاده از قدرت پردازشی دستگاه‌های خود به شبکه کمک می‌کنند تا تراکنش‌ها پردازش شوند و امنیت شبکه حفظ شود، و در ازای این کار، پاداش دریافت می‌کنند. پاداشی که ماینرها دریافت می‌کنند شامل دو بخش است: کارمزد تراکنش‌ها و پاداش استخراج بلاک. در پدیده هاوینگ، آنچه تغییر می‌کند پاداش استخراج بلاک است. در آغاز پیدایش بیت کوین، این پاداش ۵۰ بیت کوین بود. یعنی با تولید هر بلاک جدید، ۵۰ بیت کوین تازه به ماینری که آن بلاک را استخراج کرده بود تعلق می‌گرفت. اما این وضعیت تا بلاک شماره ۲۱۰ هزار (در سال ۲۰۱۲) ادامه داشت، زمانی که اولین هاوینگ اتفاق افتاد و پاداش استخراج هر بلاک به  ۲۵ بیت کوین کاهش یافت. این فرآیند که هر ۲۱۰ هزار بلاک تکرار می‌شود، از ابتدا در کد بیت کوین طراحی شده و ادامه خواهد داشت تا زمانی که تمام بیت کوین‌ها استخراج شوند و دیگر بیت کوینی برای استخراج باقی نماند.  

تاریخچه اثرات هاولینگ روی بازار

پروتکل بیتکوین به گونه‌ای طراحی شده که در ابتدا پاداش استخراج هر بلاک جدید برای ماینرها ۵۰ بیت کوین باشد. اما پس از استخراج ۲۱۰,۰۰۰ بلاک، این پاداش به نصف کاهش می‌یابد. اگر فرض کنیم میانگین زمان لازم برای استخراج هر بلاک ۱۰ دقیقه است، این فرآیند تقریباً هر ۴ سال یک‌بار اتفاق می‌افتد. با ادامه این روند، تا سال ۲۱۴۰ پاداش استخراج هر بلاک تقریباً به صفر می‌رسد. در آن زمان، مجموع بیت کوین‌های استخراج‌شده طی این ۱۳۰ سال به ۲۱ میلیون خواهد رسید که تعداد نهایی بیت کوین‌هاست. اولین هاوینگ در سال ۲۰۱۲ رخ داد، که تا بلاک شماره ۲۱۰,۰۰۰ پاداش استخراج ۵۰ بیت کوین بود و از بلاک ۲۱۰,۰۰۱ به ۲۵ بیت کوین کاهش یافت. دومین هاوینگ در سال ۲۰۱۶ اتفاق افتاد؛ تا بلاک ۴۲۰,۰۰۰ پاداش ۲۵ بیت کوین بود و سپس به ۱۲.۵ بیت کوین کاهش یافت. سومین هاوینگ در سال ۲۰۲۰ به وقوع پیوست؛ تا بلاک ۶۳۰,۰۰۰ پاداش ۱۲.۵ بیت کوین بود و پس از آن به ۶.۲۵ بیت کوین کاهش یافت. آخرین هاوینگ نیز در سال ۲۰۲۴ انجام شد، که تا بلاک ۸۴۰,۰۰۰ پاداش ۶.۲۵ بیت کوین بود و از بلاک ۸۴۰,۰۰۱ این پاداش به ۳.۱۲۵ بیت کوین کاهش پیدا کرد.

هاوینگ چه تأثیری بر شبکه و ماینرهای بیت کوین دارد؟

تأثیرات هاوینگ روی بازار تنها بر قیمت بیت کوین اثر نمی‌گذارد؛ بلکه تمام جنبه‌های اکوسیستم بیت کوین را تحت تأثیر قرار می‌دهد. تحلیل تأثیر هاوینگ بر ماینینگ بیت کوین کمی پیچیده است، زیرا برخی عوامل هنوز به‌طور دقیق مشخص نیستند. احتمالاً با وقوع هاوینگ، قیمت بیت کوین افزایش پیدا می‌کند، اما پاداش استخراج هر بلاک کاهش می‌یابد. در نتیجه، درآمد ماینرها ممکن است کاهش یابد، به‌ویژه اگر افزایش قیمت بیت کوین به اندازه‌ای نباشد که کاهش پاداش را جبران کند. این وضعیت می‌تواند سودآوری ماینرها را کاهش دهد، چرا که هزینه‌های آن‌ها یا ثابت می‌ماند یا افزایش می‌یابد. برای ماینرهای انفرادی، این امر ممکن است استخراج بیت کوین را غیر اقتصادی کند و باعث شود که از چرخه ماینینگ خارج شوند. کاهش تعداد ماینرها می‌تواند هش ریت شبکه بیت کوین را کاهش دهد. در این شرایط، شاید فرایند استخراج آسان‌تر شود، اما شبکه با خطراتی مانند حمله ۵۱ درصد مواجه می‌شود. این احتمالات تنها گمانه‌زنی هستند و ممکن است واقعیت متفاوت باشد. برای مثال، ممکن است قیمت بیت کوین در هاوینگ‌های آینده به‌شدت افزایش یابد و باعث جذب ماینرهای بیشتری به شبکه شود. همچنین، پس از استخراج آخرین بیت کوین، ماینرها می‌توانند از طریق کارمزد تراکنش‌ها درآمد کسب کنند و با توجه به ارزش بالای بیت کوین، این کار همچنان به‌صرفه باقی بماند. باید منتظر ماند و دید که در تأثیرات هاوینگ روی بازار چگونه هواهد بود.

تاثیرات هاوینگ روی بازار

تأثیرات هاوینگ روی بازار بیت کوین و به‌طور کلی بازار ارزهای دیجیتال قابل توجه است. یکی از مهم‌ترین تأثیرات هاوینگ روی بازار ، کاهش عرضه بیت کوین‌های جدید است. با کاهش پاداش استخراج، تعداد بیت کوین‌های تازه تولید شده کاهش می‌یابد که این موضوع می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران با نزدیک شدن به زمان هاوینگ، انتظار افزایش قیمت را دارند و این پیش‌بینی‌ها می‌تواند موجی از خریدهای جدید را به دنبال داشته باشد که خود باعث افزایش بیشتر قیمت می‌شود. با این حال، تأثیرات هاوینگ روی بازار می‌تواند برای ماینرها چالش‌هایی ایجاد کند. با کاهش پاداش استخراج، ماینرهایی که هزینه‌های بالایی دارند، ممکن است نتوانند سودآوری خود را حفظ کنند و از بازار خارج شوند. این مسئله می‌تواند منجر به کاهش قدرت محاسباتی شبکه (هش ریت) شود و شبکه بیت کوین را در برابر برخی از خطرات، مانند حمله ۵۱ درصدی، آسیب‌پذیرتر کند. همچنین، کاهش تعداد ماینرها می‌تواند نوسانات قیمتی بیشتری را در بازار ایجاد کند، زیرا برخی از فعالان بازار ممکن است به دلیل عدم اطمینان از ثبات شبکه، از سرمایه‌گذاری در بیت کوین خودداری کنند. در مجموع، هاوینگ هم می‌تواند به افزایش قیمت منجر شود و هم ریسک‌هایی را برای شبکه و بازار به همراه داشته باشد.

کدام ارزهای دیجیتال هاوینگ دارند؟

تأثیرات هاوینگ روی بازار : ارزهای دیجیتالی که از الگوریتم گواه اثبات کار (PoW) استفاده می‌کنند، قابل استخراج هستند. ماینرها با استفاده از توان پردازشی دستگاه‌های خود تراکنش‌ها را پردازش و امنیت شبکه را تأمین می‌کنند. به عنوان پاداش، مقداری از آن کوین به ماینرها داده می‌شود. در برخی ارزها، مثل بیت‌کوین، این پاداش در فواصل زمانی مشخص کاهش می‌یابد. به این کاهش پاداش، هاوینگ می‌گویند. اگر بخواهیم به غیر از بیت کوین، دیگر ارزهای دیجیتالی که از فرایند هاوینگ استفاده می‌کنند را نام ببریم، می‌توان به بیت کوین کش و لایت کوین اشاره کرد. بیشتر رمزارزهایی که از طریق فورک بیت کوین به وجود آمده‌اند، از این فرایند استفاده می‌کنند. اتریوم و دیگر ارزهای قابل استخراج چطور؟ آیا اتریوم هم هاوینگ دارد؟ پاسخ منفی است. اگرچه بیت کوین و اتریوم هر دو از گواه اثبات کار استفاده می‌کنند، اما اتریوم فرایند هاوینگ ندارد. سیاست پولی اتریوم با بیت کوین متفاوت است. در مورد ارزهایی مانند ترون که از الگوریتم اجماع PoW استفاده نمی‌کنند، هاوینگ وجود ندارد. این فرایند فقط برای کوین‌هایی طراحی شده که از طریق استخراج به دست می‌آیند.

روند قیمتی بیت کوین پس از هاوینگ

تأثیرات هاوینگ روی بازار : در چرخه‌های قبلی بیت کوین، معمولا یک تا یک‌ونیم سال پس از هاوینگ، بیت کوین به یک قیمت تاریخی جدید دست پیدا می‌کرد. اما در سال‌های اخیر، با توجه به هک‌ها، ورشکستگی‌ها و تایید ETFهای اسپات بیت کوین، شرایط تغییر کرده است. برخی پیش‌بینی می‌کنند که بیت کوین پس از هاوینگ ۲۰۲۴ به ۱۰۰ هزار دلار یا بیشتر برسد. دیگران معتقدند این افزایش قیمت به سال بعد موکول می‌شود. همچنین، برخی بر این باورند که شرایط اقتصادی کنونی ممکن است منجر به اتفاقات غیرقابل پیش‌بینی شود.

نوسانات قیمت بیت کوین در هاوینگ‌های گذشته

نگاهی به تاریخچه تأثیرات هاوینگ روی بازار و قیمت بیتکوین در هاوینگ‌های گذشته نشان می‌دهد که نوسانات و رشدهای چندده برابری با گذشت زمان کاهش یافته است. در هاوینگ اول، بیت کوین نزدیک به ۸ هزار درصد رشد داشت. این رقم در هاوینگ دوم به حدود ۳ هزار درصد و در آخرین هاوینگ به حدود ۶۵۰ درصد کاهش یافت. این کاهش نوسانات ناشی از بلوغ بازار رمزارزها و پذیرش بیشتر آن‌ها است. کاهش ۵۳ درصدی بیت‌ کوین بعد از هاوینگ می ۲۰۲۰ (اردیبهشت ۱۳۹۹) اتفاق افتاد که به دلیل همه‌گیری ویروس کرونا بود. با این وجود، بیت کوین در آن ماه،  سقوط بسیار بزرگش را جبران کرد. لازم به ذکر است که بیت کوین دقیقا قبل از این هاوینگ،  ۱۴ درصد کاهش داشت.

پیش‌بینی‌ها برای هاوینگ بعدی

تأثیرات هاوینگ روی بازار : با افزایش پذیرش و بلوغ بازار، دستکاری‌ها و نوسانات شدید کمتر شده‌اند. در بولران قبلی، برخی تحلیل‌گران انتظار داشتند بیت کوین به ۱۰۰ هزار دلار برسد، اما قیمت از حدود ۶۹ هزار دلار کاهش یافت. برای هاوینگ فعلی نیز پیش‌بینی‌های متفاوتی وجود دارد، اما تحلیل‌گران بسیاری هدف‌های معقول‌تری برای قیمت بیت کوین پس از هاوینگ ارائه می‌دهند. باید منتظر ماند و دید کدام‌یک از این پیش‌بینی‌ها به واقعیت می‌پیوندند. باید توجه داشت که افزایش قیمت دقیقا پس از هاوینگ رخ نمی‌دهد و ممکن است چندین ماه به طول بی‌انجامد. پس از آن تأثیر کاهش عرضه بر بازار مشخص خواهد شد. سوالات متداول درباره تأثیرات هاوینگ روی بازار :

هاوینگ چگونه بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد؟

هاوینگ معمولاً باعث کاهش عرضه بیت کوین‌های جدید در بازار می‌شود، که این کاهش عرضه می‌تواند باعث افزایش قیمت بیت کوین در ماه‌های پس از هاوینگ شود.

آیا هاوینگ همیشه منجر به افزایش قیمت بیت کوین می‌شود؟

نه همیشه. اگرچه در گذشته هاوینگ با افزایش قیمت همراه بوده، اما عوامل دیگری مانند شرایط اقتصادی جهانی و پذیرش بیت کوین نیز بر قیمت تأثیرگذار هستند.

چه مدت پس از هاوینگ می‌توانیم انتظار افزایش قیمت را داشته باشیم؟

معمولاً چند ماه پس از هاوینگ، قیمت بیت کوین شروع به افزایش می‌کند. اما زمان دقیق این افزایش به عوامل مختلفی بستگی دارد و نمی‌توان با قطعیت آن را پیش‌بینی کرد.

هاوینگ چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال دیگر تأثیر می‌گذارد؟

بیت کوین به عنوان بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، نقش مهمی در بازار دارد. بنابراین، تغییرات قیمت و تأثیرات هاوینگ روی بازار می‌تواند بر ارزش سایر ارزهای دیجیتال نیز تأثیر بگذارد.

آیا هاوینگ تنها بر بیت کوین تأثیر دارد؟

خیر، ارزهای دیجیتال دیگری که از الگوریتم گواه اثبات کار (PoW) استفاده می‌کنند و هاوینگ دارند، نیز ممکن است تحت تأثیر قرار بگیرند. اما تأثیرات هاوینگ بیت کوین به دلیل سهم بزرگ آن در بازار، بیشتر است.

آیا هاوینگ باعث کاهش نوسانات بازار می‌شود؟

هاوینگ به تنهایی باعث کاهش نوسانات نمی‌شود، اما به مرور زمان با بلوغ بازار و پذیرش بیشتر بیت کوین، نوسانات شدید کاهش یافته است.

چه عواملی می‌توانند تأثیر هاوینگ را بر بازار تغییر دهند؟

عوامل مختلفی مانند هک‌های بزرگ، تغییرات در مقررات دولتی، وضعیت اقتصادی جهانی، و رویدادهای غیرمنتظره می‌توانند تأثیر هاوینگ بر بازار را تغییر دهند.

آیا هاوینگ بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد؟

بله، تأثیرات هاوینگ روی بازار معمولاً به عنوان یک عامل مهم در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران در نظر گرفته می‌شود، زیرا می‌تواند بر قیمت بیت کوین و در نتیجه بر بازده سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارد.

چگونه هاوینگ بعدی بر بازار تأثیر خواهد گذاشت؟

پیش‌بینی دقیق چگونگی تأثیرات هاوینگ روی بازار دشوار است. اما بسیاری از تحلیل‌گران انتظار دارند که باعث افزایش قیمت بیت کوین شود، اگرچه ممکن است تأثیرات به شرایط اقتصادی و رویدادهای دیگر بستگی داشته باشد.

آیا باید در زمان هاوینگ اقدام به خرید بیتکوین کنیم؟

تأثیرات هاوینگ روی بازار :تصمیم به خرید بیت کوین در زمان هاوینگ باید با در نظر گرفتن عوامل مختلفی مانند تحلیل بازار، ریسک‌پذیری شخصی، و اهداف سرمایه‌گذاری انجام شود. هاوینگ می‌تواند فرصتی برای سرمایه‌گذاری باشد، اما خطرات خاص خود را نیز دارد. برای شرکت در دوره‌های آموزشی فارکس کلیک کنید.